一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　二、 公司负责人王晓辉、主管会计工作负责人李水芳及会计机构负责人（会计主管人员）董皓英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　三、 本年度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。

　　四、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　五、 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

　　六、 本年度报告已在“第二节会计数据、经营情况和管理层分析”之“五、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。

　　载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表

　　载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件

　　报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司董事会秘书办公室

　　公司、本公司、股份公司、源惠、源惠 电气

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司公司章程

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司股东大会

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司董事会

　　上海源惠电气自动化工程股份有限公司监事会

　　中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　总经理、财务总监、董事会秘书的统称

　　2024年1月1日至2024年12月31日

　　上海源河企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

　　第二节 会计数据、经营情况和管理层分析

　　(一) 商业模式与经营计划实现情况

　　公司是国内领先的智慧能源管理综合服务商，拥有能源管理与综合节能、电力监控与用电安全、分 布式能源控制与运营、电力运维与托管和智慧能源云平台的五大业务领域，包含一系列自主研发的软硬 件产品及增值服务。为高校、医疗、数据中心、智慧园区、综合 建筑等行业，提供能源效率利用、优 化运营、托管服务等能源管理综合服务。智慧能源管理是将行业能源管理与 IT信息化技术相融合，运用 “互联网+智慧能源”的模式，通过能源数据采集、节能运行控制、能源大数据分析、综合管理等手段，实 现对能源供应、用能与节能、分布式能源微网接入、能源运维与服务的全生命周期管理，为客户提供能 源安全运行、管理指标体系、有效节能措施实施、综合运营服务，实现创新的智慧能源。 公司采用“行业开发、客户定制”的商业模式，即根据客户的实际需求，提供适合客户技术要求的系 统平台产品，为客户提供智能化的能源管理平台工具。公司自主研发的能源管理系统平台有别于传统的 信息管理平台，具有更好的交互式数据呈现、大数据存储和分析功能，内置不同行业的专家分析数据模 型，有助于公司产品在特定行业内的快速推广。公司针对客户的使用能源的不同阶段需求，提供全生命 周期的能源管理解决方案和综合服务。公司通过提供相关硬件设备、系统平台和后续增值服务获得收入。 能源管理解决方案包含公司五大系统平台和智能硬件设备等，也包含项目整体设计、实施、调试、验收 等具体工作。后续增值服务主要包括为客户提供节能诊断、节能改造方案设计、节能改造的具体实施、 运维服务、能源托管、能源大数据分析等方面的服务。 经过多年的发展，公司已经建立起了较为成熟的销售团队及较为完善的销售体系。通过多年的市场 拓展，公司已经拥有较为稳定的客户群体，与众多国有大型企业、装备制造企业、高校建立起了牢靠的 业务关系。公司的销售对象分为渠道客户、终端客户和建筑总包客户三大类，针对不同客户、不同项目、 不同地域情况提供灵活的技术指导和配套服务，保证产品的综合性价比，维持市场竞争优势。 公司采购主要采取“以产定购”+“合理库存”采购模式，公司制定了《采购管理制度》《供应商管理制 度》等规章制度，采购部按规定在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、并对采购价格进行跟踪 监督。对于交货周期长的外购件，为保障生产的稳定性，公司会储备适量的安全库存。根据生产需求情 况制定采购计划，实施采购。 报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。

　　(二) 与创新属性相关的认定情况

　　1、货币资金：本期期末较上年期末增长 68.35%，主要销售回款效率提升所致。 2、应收票据：本期期末较上年期末减少 97.10%，主要系报告期内，为加快资金回笼，降低收款风险， 与客户间以票据方式结算货款金额有所减少。 3、应收账款：本期期末较上年期末减少 22.52%，主要系报告期内业绩增长导致应收账款也有所增加。 4、存货：本期期末较上年期末增加 20.48%，主要系报告期内多个工程未完工导致存货增加。 5、应付账款：本期期末较上年期末增加 67.82%，主要因报告期内部分项目采购材料款尚未到期支付， 导致应付帐款相对增加。 6、合同负债：本期期末较上年期末增长 19.39%，主要因报告期内部分项目尚未验收，未向客户交付项 目成果，致使合同负债增加。

　　1、营业收入：本期营业收入较上年同期增加 15.96%，主要因报告期内积极开拓业务，加大执行力度， 保证项目及时交付验收，产品销售订单也有所增长。 2、营业成本：本期营业成本较上年同期增加 13.95%，主要直接材料上升对应项目成本同步增加。 3、营业利润：本期营业利润较上年同期增加 30.56%，主要因报告期内营业收入增加 15.96%，营业成本 也增加 13.95%，但期间费用相对稳定，所以营业利润有所增长。 4、净利润：本期净利润较上年同期增长 30.04%，主要因报告期内营业收入增加 15.96%，营业成本也增 加 13.95%，但期间费用相对稳定，所以营业利润有所增长，净利润就相应增长。

　　报告期内，公司加强产品和服务的竞争力，业务稳步发展，全年实现营业收入 46,751,672.36元，比 上年同期增加了 6,434,309.61元，同比增长了 15.96%；主要系承接的广东紫泉饮料河源万绿湖生产基地 项目变配电设备及安装工程（含电力监控系统）项目，导致收入增长 5,613,971.68元。

　　1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为 23,023,786.18元，同比增 长 104.26%，主要原因系本年度销售回款增加所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-10,543,250.00元，同比增 长 101.46%，主要原因是报告期内进行现金分红 10,000,000.00元，去年同期分红 5,000,000.00元

　　(一) 主要控股子公司、参股公司情况

　　非金融机构委托理财、高风险委托理财或单项金额重大的委托理财

　　(三) 公司控制的结构化主体情况

　　(四) 合并范围内包含私募基金管理人的情况

　　公司实际控制人、控股股东王晓辉持有本公司 80%的股份， 同时，上海源河企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有公司 20%的股份，王晓辉系源河企业的执行事务合伙人，持有源河企 业 99.00%的出资份额，系源河企业蕞大出资人，对源河企业能 够施加重大影响。此外，王晓辉担任股份公司董事长、总经理， 实际控制人可利用其控制地位，对公司人事任免、经营战略决 策等事项施加重大影响，若权利行使不当则可能对公司经营及 其他股东利益产生不利影响。 应对措施：公司已建立了完善的法人治理结构，制定了《公 司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》《对外投资管 理制度》《对外担保管理制度》《投资者关系管理制度》等决策 制度，规范控股股东、实际控制人的决策行为，提升公司治理 水平，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的利益造 成损害。此外，公司将通过培训等方式提高控股股东和管理层 的诚信和规范经营意识，提高公司管理层的责任意识，从而实 现控股股东、实际控制人遵照法律、法规及公司制度规范经营 公司。

　　公司目前的核心技术主要应用于智慧工厂、智能楼宇、智 慧校园等领域。公司掌握的核心技术为公司持续扩大技术优势， 获得特定行业和应用场景的客户资源提供了坚实的基础。行业中小企业众多，竞争较为充分，行业集中度相对较低。公司作 为行业中具有较高技术水平的企业，具有一定的竞争优势。但 是，若公司不能有效提升技术水平从而应对国内外行业竞争者 带来的压力，不能持续保持和提高产品质量、服务水平或及时 开发出满足客户需求的新产品，激烈的市场竞争可能导致公司 面临市场份额与市场地位下降的风险，进而对公司的经营业绩 产生较大的不利影响。 针对上述风险，公司将始终坚持以创新为核心，以市场为 引领，紧贴市场和客户的需求，加大新产品的研发力度，紧跟 行业技术及产品的引领方向。坚持产品、技术引领使用一代， 研发一代，预研一代的方针，拉开与竞争对手的差距。同时，

　　通过培训不断提升员工的技术素养及能力，优化工艺，持续提 升产品质量的稳定性。

　　截止 2024年 12月 31日，公司应收账款账面余额为 23,387,995.21元，占期末资产总额的 26.85%，应收账款金额较 大，虽然公司仅对老客户或者规模较大的稳定客户提供信用期， 并且公司已遵循谨慎性原则充分计提应收账款坏账准备，未来 仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生的风险。 为进一步降低坏账风险，将通过扩大客户来源范围来降低 对主要客户的依赖，公司将通过“事前客户资信分析、事中流程 控制、事后跟踪催收”的方法加强应收账款的控制和管理，通过 扩大市场营销范围来确保产品的销售，使得应收账款和存货保 持在合理的规模和信用期内，降低应收账款和存货余额较高的 风险。

　　公司 2024年 12月末存货账面金额为 28,355,544.37元，占 期末资产总额比例为 32.55%。公司主要从事仪表销售、信息系 统集成、技术支持与服务等业务，根据客户需求进行订单式生 产。公司向客户交付产品，安装调试完毕经调试运行，取得客 户验收报告后确认收入并结转成本，未验收的项目支出均体现 在存货中，期末存货主要为库存商品以及未完工项目成本。虽 然公司存货基本都有对应的销售合同，滞销和跌价风险较低， 但随着公司业务的稳步增长，公司存货余额仍可能保持较高的 水平。 目前公司逐步完善各项制度，一方面加大对库存商品的管 理，同时及时跟进未验收项目的进度，有效控制存货金额，提 高公司的运营效率。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 源的情况

　　是否存在经股东会审议通过的收购及出售资产、对外投资以及 报告期内发生的企业合并事项

　　是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施

　　是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况

　　(一) 重大事件详情（如事项存在选择以下表格填列）

　　本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

　　(一) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

　　超期未履行完毕的承诺事项详细情况

　　第四节 股份变动、融资和利润分配

　　王晓辉持有源河企业 99.00%的出资份额，系源河企业的执行事务合伙人，此外公司股东之间无其他关 联关系。

　　报告期内控股股东、实际控制人未发生变化

　　是否存在尚未履行完毕的特殊投资条款

　　三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

　　(三) 存续至报告期的募集资金使用情况

　　四、 存续至本期的优先股股票相关情况

　　六、 存续至本期的可转换债券情况

　　(一) 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况

　　利润分配与公积金转增股本的执行情况

　　经公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议、2023年年度股东大会审议，通过了《2023 年度利润分配方案的议案》，以未分配利润向全体股东每 10股派发现金红利 10.00元(含税)。本次权益分 派权益登记日 2024年 6月 28日，除权除息日为 2024年 7月 1日。(二) 权益分派预案

　　一、 董事、监事、高级管理人员情况

　　董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系

　　公司董事、监事、高管人员相互无关联关系。

　　报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况 □适用 √不适用

　　(三) 董事、高级管理人员的股权激励情况

　　(一) 在职员工（公司及控股子公司）情况

公司注册/产业招商/厂房土地租售：400 0123 021
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